中國(guó)汽車零部件行業(yè)分析：沖壓件市場(chǎng)空間超過(guò)2500億元

一、中國(guó)汽車零部件行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模

汽車零部件作為汽車整車企業(yè)的上游，與汽車行業(yè)具有較高的相關(guān)性。近幾年，隨著汽車保有量不斷提升，以及零部件市場(chǎng)的不斷擴(kuò)大，我國(guó)汽車零部件行業(yè)年銷售收入規(guī)模由2015年的3.2萬(wàn)億元增長(zhǎng)至2020年的4.6萬(wàn)億元，2015-2020年CAGR為7.3%。

二、中國(guó)汽車沖壓件行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀分析

中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)雖然相比發(fā)達(dá)國(guó)家的汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展起步較晚，但隨著國(guó)際市場(chǎng)需求結(jié)構(gòu)的變化以及產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，近年來(lái)中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)呈高速發(fā)展態(tài)勢(shì)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年我國(guó)汽車銷量為2531萬(wàn)輛，同比下降1.79%。

現(xiàn)代汽車制造工藝中有60%～70%的金屬零部件需沖壓加工成形，沖壓件廣泛應(yīng)用于如車身上的各種覆蓋件、車內(nèi)支撐件、結(jié)構(gòu)加強(qiáng)件，以及大量的汽車零部件如發(fā)動(dòng)機(jī)的排氣和進(jìn)油彎管及消聲器、空心凸輪軸、油底殼、發(fā)動(dòng)機(jī)支架、整車框架結(jié)構(gòu)件、橫縱梁等。平均每輛車上包含1500余個(gè)沖壓件，單車配套價(jià)值超1萬(wàn)元，以2020年汽車產(chǎn)量2522萬(wàn)輛來(lái)計(jì)算，預(yù)計(jì)我國(guó)2020年汽車沖壓件市場(chǎng)空間超過(guò)2500億元。

三、中國(guó)汽車沖壓件行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局分析

汽車金屬?zèng)_壓技術(shù)成熟，從事企業(yè)眾多，主要的競(jìng)爭(zhēng)點(diǎn)在于提升產(chǎn)品良率以及生產(chǎn)效率以降低成本。行業(yè)內(nèi)公司可以分為兩大類，分別是主機(jī)廠旗下的沖壓企業(yè)，主要對(duì)內(nèi)供應(yīng)產(chǎn)品，代表企業(yè)是東風(fēng)模沖、一汽富維。

第三方的沖壓企業(yè)數(shù)量眾多，以民營(yíng)企業(yè)為主，已上市的公司(或其子公司)主要包括華達(dá)科技、凌云股份、寧波華翔、常青股份、金鴻順、無(wú)錫振華和聯(lián)明股份等，未上市企業(yè)數(shù)量更多，規(guī)模更小，比如合肥億恒、安徽福達(dá)、安徽大洋、重慶大江信達(dá)、無(wú)錫全盛安仁等。

僅從汽車沖壓部件的收入規(guī)模來(lái)看，寧波華翔和華達(dá)科技的收入規(guī)模約40億，凌云股份的收入體量也非常大(估計(jì)約60億，包含防撞梁)。其余企業(yè)的體量都在10億元上下。此外分別從收入、利潤(rùn)、毛利率等方面進(jìn)行對(duì)比，華達(dá)科技沖壓件業(yè)務(wù)處于國(guó)內(nèi)第一梯隊(duì)。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2021年前三季度華達(dá)科技營(yíng)業(yè)收入為31.7億元，同比增長(zhǎng)29.8%;寧波華翔營(yíng)業(yè)收入為129億元，同比增長(zhǎng)13.1%，常青股份營(yíng)業(yè)收入為22.72億元，同比增長(zhǎng)39.3%。

四、中國(guó)汽車零部件整體發(fā)展趨勢(shì)

近年來(lái)隨著汽車市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，汽車零部件行業(yè)通過(guò)企業(yè)自主研發(fā)、合資合作及技術(shù)人才引進(jìn)，持續(xù)加強(qiáng)技術(shù)攻關(guān)和創(chuàng)新體系建設(shè)，在部分領(lǐng)域核心技術(shù)逐步實(shí)現(xiàn)突破。

國(guó)內(nèi)汽車零部件企業(yè)已具備乘用車及商用車零部件系統(tǒng)、零部件及子系統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)化能力，并實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的全面覆蓋全球整車廠商對(duì)國(guó)內(nèi)汽車零部件采購(gòu)?fù)緩降那嗖A，國(guó)家頒布的多項(xiàng)產(chǎn)業(yè)扶持政策對(duì)提升零部件企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的支持，為我國(guó)汽車零部件行業(yè)的發(fā)展帶來(lái)難得的發(fā)展機(jī)遇。

1、受益于國(guó)內(nèi)外整車行業(yè)發(fā)展和消費(fèi)市場(chǎng)擴(kuò)大，國(guó)內(nèi)汽車零部件行業(yè)呈現(xiàn)出良好的發(fā)展趨勢(shì)。盡管2020年汽車消費(fèi)市場(chǎng)轉(zhuǎn)冷，但長(zhǎng)期向好勢(shì)頭不變，汽車零部件行業(yè)仍面臨較大的發(fā)展機(jī)遇。

2、汽車零部件作為汽車工業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)，是國(guó)家長(zhǎng)期重點(diǎn)支持發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，我國(guó)政府已出臺(tái)一系列鼓勵(lì)基礎(chǔ)零部件發(fā)展的政策措施。例如，《汽車產(chǎn)業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃》指出，突破車用傳感器、車載芯片等先進(jìn)汽車電子以及輕量化新材料、高端制造裝備等產(chǎn)業(yè)鏈短板，培育具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的零部件供應(yīng)商，形成從零部件到整車的完整產(chǎn)業(yè)體系。

到2020年，形成若干家超過(guò)1000億規(guī)模的汽車零部件企業(yè)集團(tuán)，在部分關(guān)鍵核心技術(shù)領(lǐng)域具備較強(qiáng)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì);到2025年，形成若干家進(jìn)入全球前十的汽車零部件企業(yè)集團(tuán)。來(lái)自政策層面的大力支持，將為零部件行業(yè)的發(fā)展夯實(shí)了基礎(chǔ)。

目前我國(guó)國(guó)內(nèi)的零部件配套體系正與國(guó)際零部件配套體系接軌，隨著整車企業(yè)的發(fā)展，新的公司和新進(jìn)入的汽車企業(yè)將會(huì)尋找新的零部件合作伙伴，這也為國(guó)內(nèi)零部件企業(yè)與整車企業(yè)建立新的長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系提供了新機(jī)遇，同時(shí)，也促進(jìn)了零部件行業(yè)的發(fā)展。